quinta-feira, 23 de dezembro de 2010

Feliz Natal


O ano de 2010 em relação ao mercado acionário não foi dos melhores nem para os que operam na ponta compradora e nem para os vendidos (que apostam na baixa), uma vez que, o Ibovespa lateralizou e manteve se com baixa volatilidade na maior parte do ano.

Em função da longa acumulação durante o ano de 2010, no próximo ano tem grandes possibilidades de ganhar tendência e volatilidade, e se definir num prazo maior. O rompimento dos 74 mil pontos ou dos 69 mil pontos se tornoram os balizadores do próximo rally.

Desejo a todos um Feliz Natal e um Próspero 2011 com muita Saúde e Prosperidade!

Bons trades



terça-feira, 21 de dezembro de 2010

Point of view - 20/12


Falta um pouquinho para o final do ano e parece que não teremos presente de natal para os comprados (touros). Geralmente o mercado costuma subir bem nos últimos meses do ano, porém este ano devera ser prorrogado para o próximo ano.

Ibovespa ainda testando o fundo dos 67.000 pontos e bem próximo do suporte da média de 255 dias que se encontra na região dos 66.200 pontos. O índice finalizou o dia com queda de -1,06% aos 67.263 pontos e volume financeiro de R$10,6 bilhões. Parte do volume foi em função do vencimento de opções sobre as ações.

Mais uma ação que iniciou suas operações no mercado brasileiro. O IPO da Droga Raia (Raia3) finalizou o pregão com valorização de 8,75% cotados a 26,10. O preço fixado no processo de bookbuilding foi de 24,0.

Enquanto o Ibovespa corrigiu apenas cerca de -8,5% em relação ao último topo nos 73.100 pontos, alguns ativos apresentam forte correção: Posi3 -56%, Petr4 -38%, Rdcd3 -37%, Cyre3 -29% entre outros.

Calibragens dos indicadores e osciladores:
Médias Móveis de 8, 20, 55 e 255;
Estocástico: %K = 7, %D = 2, Lento;
Fibonacci, Pivot Point e Candle.

Bons trades

sexta-feira, 17 de dezembro de 2010

Point of view - 16/12


Ibovespa finalizou o pregão com perdas de -0,83% aos 67.306 pontos e volume financeiro de R$6,8 bilhões. Por outro lado, o Dow Jones vem se mantendo numa tendência altista e acima do topo anterior nos 11.450 pontos.

Conforme o gráfico semanal do Ibovespa, notamos que os preços perderam o canal de alta e testando o fundo anterior nos 67.100 pontos. Se perder fará um pivot de baixa com projeções bem abaixo.

O stocastico se encontra numa região sobrevendida e aliviado para a qualquer momento repicar para cima novamente.

Pelo Fibonacci, observamos que ainda há muito espaço para correções. O primeiro suporte do Fibonacci é nos 62.900 pontos. Num prazo maior, o suporte interessante estaria na região de intervalo de 43 e 46 mil pontos.

Veja bem que pelo gráfico, os preços ainda não corrigiram quase nada, mesmo com as quedas recentes. Por isso, alerto mais uma vez a necessidade de montar uma estratégia para os stops.

O Ibovespa se encontra numa região de topo que vem se acumulando há um bom tempo. Vários ativos já se encontram em tendência de baixa e sem sinal de fundo.

Os preços geralmente se desvalorizam com topos e fundos descendentes e analisando os indicadores há indícios que o repique de alta não devera demorar muito.

Bons trades

quinta-feira, 9 de dezembro de 2010

Point of view - 09/12


Conforme o gráfico diário do Ibovespa acima:

O Ibovespa finalizou o dia com desvalorização de -1,68% aos 68.174 pontos e volume financeiro de R$6,6 bilhões.

Após testar o suporte do Fibonacci nos 67.230 pontos o índice repicou para alta e encontrou as resistências da LTA (linha de tendência de alta) como pullback e as médias móveis de 20 e 55 dias.

O stocastico se encontra cainte, e o ideal para a manutenção da alta seria não perder o fundo anterior nos 67,2 mil pontos.

Caso perca o fundo anterior, montara novamente um pivot de baixa com projeção para os 66 mil pontos (média de 255 dias), 50% do Fibo nos 65.300 pontos ou ainda os 63.500 pontos (num cenário mais pessimista).

Ibovespa
Tendência nos 60 min: vendedora
Tendência no diário: vendedora
Tendência no semanal: compradora

Em relação as empresas blue ships: a maioria dos ativos se encontram em tendência de queda (pressão vendedora dominando).

Bons trades

sábado, 4 de dezembro de 2010

Point of view - 04/12


No geral, os mercados acionários ao redor do mundo finalizaram a semana com saldos positivos. Destaque para o Dow Jones que encerrou com sinal de fundo (necessita de confirmação) e quase testando o topo anterior (resistência) nos 11.450 pontos.

Em relação ao Ibovespa, finalizou com valorização de 2,2% na semana aos 69.766 pontos, porém ainda longe do topo anterior nos 73 mil pontos que foi testado no começo de novembro/2010, ou seja, um intervalo de 4,6%.

A configuração do Ibovespa ainda é de baixa com topos e fundos descendentes no gráfico diário. No semanal plotou um candle de fundo e enquanto mantiver acima da mínima semanal nos 67.100 pontos poderá retomar a alta novamente com a finalidade de testar o topo anterior nos 73.000 ptos.

Os preços no gráfico diário já estão sendo negociados em cima das médias móveis de 20 e 55 dias o que demonstra certa indefinição do mercado no curto prazo. O stocastico diário já se encontra na região sobrecomprada possibilitando uma realização no gráfico intraday. O stocastico semanal ainda cainte, mas perto da região sobrevendida abrindo possibilidade de retomar a alta a qualquer momento.

Ao longo da semana, destaque para a valorização da Ecod3 com 16,1% e Llxl3 com perdas de -43%. Apesar da forte correção num primeiro momento, os portadores das ações da Llxl3 não sofreram prejuízos em função do recebimento de uma ação ordinária da Prtx3 para cada ação ordinária da Llxl3. Se por um lado as ações da Llx desvalorizou, as ações da PortX dispararam 806% finalizando aos 3,90.

Btow3 - Testando uma forte resistência nos 34,60. Se superar projeta como o primeiro objetivo os 36,20 como projeção do Fibo.

Petr4 - Resistência nos 26,10. Outro ponto forte é a LTB na região dos 27,50.

Ecod3 - Próxima resistência nos 1,25. Volume acima da média com boa volatilidade.

Bons trades

quarta-feira, 1 de dezembro de 2010

Point of view - 30/11 - Long & Short


Ibovespa encerrou o pregão com queda de -0,30% aos 67.705 pontos e volume financeiro de R$10,1 bilhões. Mercado com força vendedora (bearish) e ainda sem sinal de fundo mais consistente para operar na compra. No entanto, o mercado deverá repicar a qualquer momento, uma vez que os indicadores no gráfico diário estão na região sobrevendida, ou seja, aliviados.

As médias móveis de 08 e 20 dias no gráfico diário, além de estarem cruzadas para a venda se encontram cainte. Outro fator que denota fraqueza na ponta compradora é o fato de os preços estarem sendo negociados abaixo das principais médias e pivotando para baixo (escadinha de baixa).

Ainda resta a média de 255 dias como suporte na região dos 65.500 pontos.

Em relação ao gráfico do Dow Jones acima, podemos destacar:
  • Os preços tentando se segurar na média de 55 dias;
  • A média de 08 dias cruzou a média de 20 dias, demonstrando fraqueza no curto prazo;
  • O suporte interessante se encontra na região dos 10.500 pontos. Além do Fibonacci dos 61,8%, temos a média de 255 dias.
O quer dizer Long & Short no mercado de renda variável:

A estratégia de Long & Short (Comprado & Vendido) consiste em uma operação casada (simultânea), na qual um investidor mantêm uma posição vendida em uma ação e comprada em outra (com financeiro perto de zero) no intuito de obter um residual financeiro da operação quando liquidá-la. Esta operação permite alavancagem financeira, pois é lastreada com margens de garantia.

O Long & Short pode previnir do risco de correlação com o Índice Beta do mercado, dependendo da correlação individual de cada ação com o índice de ações a qual pertence. Operações de Long & Short na BM&F Bovespa são mais comuns com ações que pertençam a ao menos um índice de mercado (Ibovespa, IBrX ou IBRX50).

Conceito
Consiste em uma operação de mercado neutro, usualmente praticada por arbitradores, utilizando-se de distorções provocadas por movimento de especuladores ou outros players do mercado.

Esta operação, conhecida no mercado brasileiro como Long & Short ou Long/Short, em português seria algo como Arbitragem entre Ações. É um tipo especifico de operação de Hedge, no qual busca-se a neutralidade em relação aos índices principais do mercado. Trata-se basicamente de uma operação de arbitragem entre papéis.

Esta arbitragem entre dois ativos busca performance relativa entre ambos,ou seja, que a ponta ativa (comprada) performe melhor que ponta passiva (vendida)ou vice-versa. Nao interessa neste caso se o índice da bolsa cai 10% ou sobe 10%, a operação pouco sofre influencia disto, se o ativo Long (ponta comprada) cair 10% mas o ativo Short (ponta vendida) cair 15% a operacao gerou um lucro de 5% no diferencial dos dois papéis.

Bons trades