quinta-feira, 28 de maio de 2009

Point of view - 28/05

Praticamente anulamos o martelo deixado ontem no Ibovespa, basta amanhã fecharmos com um candle positivo, com a finalidade de atingir novos horizontes no curto prazo, com objetivos por volta dos 57.000 pontos.

O Ibovespa apresentou uma alta de 2,4% aos 53.040 pontos. Tivemos um dia em que o número de pedidos de seguro-desemprego e pedidos de bens duráveis superou as expectativas. Após a especulação de uma possível queda no rating americano, a agência de risco Standart & Poor´s reiterou o rating. Com isso, o Dow Jones valorizou 1,25%.

Os destaques positivos no pregão de hoje foram:

B2W Global alta de 6,5%
Duratex alta de 6,4%
Sabesp alta de 6,4%

E os negativos:

Brasken -3,4%
Klabin -1,5%
AES Tiete – 1,2%

Para amanhã, destaque para a divulgação do PIB anualizado americano às 9:30hs.

Graficamente, fechamos acima dos 53.000 pontos, e se confirmado o fechamento positivo amanhã, espaço para os 57.000 pontos.

Em função da anulação do topo de ontem, alguns ativos ganharam destaques: Dura4 com stop nos 16,0, Alll11 com stop nos 11,0, Goll4 com stop nos 8,0.

Bons trades.

Análise do Ibovespa




Point of view - 27/05

Realmente estava muito bom para ser verdade! Depois de estar subindo nada menos que +2,40% e superando a forte resistência dos 53.000 pontos, não teve jeito! Os ursos entraram em ação, e jogaram o mercado para baixo, e o índice encerrou ao final em 51.791 pontos com leve baixa de -0,10%.

Quando venho dizendo nos relatórios que os 53.000 pontos era resistência do Ibovespa, não era mentira. Tinha tudo para fechar acima dos 53 mil depois de ter feito a máxima do pregão nos 53.092 pontos. No diário, deixou uma forte figura de topo (reversão), com um belo martelo invertido. A partir de hoje, se quiser comprar algum ativo, apenas se fechar acima da máxima de hoje, ou num provável suporte.

Um dos motivos que arrumaram para essa virada foi a General Motor, sem conseguir pagar seus credores com ações da empresa, os papéis da Companhia caíram mais de 20% no dia de hoje. Com isso, o Dow Jones encerrou o mercado com desvalorização de -2,05%.

Os destaques positivos no pregão de hoje foram:
Gerdau alta de 3,6%
Klabin alta de 3,1%
Bematech alta de 2,6%

E os negativos:
Sabesp baixa de -4,4%
Embraer -3,5%
Tam -3,4%

Para amanhã, destaque para a divulgação de Novos Pedidos de Auxílio-Desemprego e Pedidos de Bens Duráveis às 9:30 hs. Para às 11:00 hs, sai o indicador de Vendas de Casas Novas.

Graficamente, o Ibovespa deixou um belo martelo invertido nos 53.000 pontos. Esse tipo de figura, numa zona de resistência é para chamar atenção, e alertar os comprados. Logo, a melhor postura nesse momento, como venho dizendo, é acionar as compras somente com fechamento do índice acima dos 53 mil.

Vamos aguardar a melhor definição do mercado, para voltar às compras!

Bons trades.

terça-feira, 26 de maio de 2009

Point of view - 26/05

Que virada show de bola! Após estar corrigindo -1,50% na parte da manhã, o Ibovespa acompanhou o mercado norte americano e encerrou o pregão cotado aos 51.840 pontos com alta de 2,0%. Depois da divulgação do indicador de confiança do consumidor americano de maio, que superou as expectativas, o Dow Jones alternou o sentido e fechou com alta de 2,37%.

Com o dólar também não foi diferente, depois da abertura em forte alta, respondendo ao pessimismo logo de manhã, voltou a cair e no fechamento a moeda era cotada a R$2,0, com queda de 0,35%.

Provavelmente amanhã, o Ibovespa irá testar o topo anterior novamente nos 52.650 pontos, e se fechar acima, temos todas as possibilidades de testar os 53.000 pontos, e acima desse patamar, rumo aos 57.000 ptos.

Os destaques positivos no pregão de hoje foram:
VCP alta de 8,1%
Sabesp alta de 7,5%
Cyrela alta de 5,8%

E os negativos:
Confab baixa de -1,8%
Tim Part -1,5%
All Amer Lat -1,5%

Para amanhã, teremos uma agenda cheia de indicadores relevantes, com destaque para a divulgação do número de pedidos de hipotecas, as vendas no varejo e vendas de imóveis usados nos Estados Unidos.

Graficamente, paramos perto do topo anterior novamente, e dessa vez, temos todas as possibilidades de ultrapassar, uma vez que os indicadores e osciladores se encontram aliviados com fôlego para uma subida mais consistente.

Alguns ativos em ponto de compra: Goll4 com stop nos 8,0, Dura4 com stop nos 16,0, Arcz6 com stop nos 2,80 e Ecod3 com stop nos 0,82. Depois do pregão de hoje, ainda destaco a Brkm5.

Bons trades.

Point of view - 25/05

Um dia sem graça no mercado financeiro, com baixa liquidez e falta de referência com os mercados dos Estados Unidos e Britânico em função do feriado. Logo, no intraday tivemos baixíssima volatilidade, e volume de R$1,6 bi. O Ibovespa encerrou o pregão aos 50.816 pontos com alta de 0,50%.

Os destaques positivos no dia de hoje foram a Comgas, Vivo e Confab.

Os destaques negativos foram Lojas Renner, Tam e Sadia.

Os maiores volumes do dia foram a Petrobras PN que subiu 0,24% e Vale5 com valorização de 0,62%

Graficamente nada mudou, mantemos a tendência de alta no diário, tendo como resistência a faixa dos 53.000 pontos e suporte nos 48.300 pontos.

O mercado de fato começa nessa terça feira com bons indicadores a serem divulgados nos EUA com destaques para os índices de preço do setor imobiliário e de confiança do consumidor.

Alguns ativos em ponto de compra: Goll4 com stop nos 8,0, Dura4 com stop nos 16,0, Arcz6 com stop nos 2,80 e Ecod3 com stop nos 0,82.

Bons trades.

sábado, 23 de maio de 2009

Aula 05 - Uma breve definição de Touros e Ursos

Seja qual for a verdadeira origem dos termos, o fato é que eles já são pronunciados por investidores há quase três séculos. Comumente utilizados para descrever a tendência dos mercados, bear market e bull market também têm sido utilizados para se referir aos diversos tipos de investidores.
Os bearish, que apostam em uma tendência futura negativa e os bullish, que creem justamente no oposto. Teoricamente, os termos relacionam um recuo ou avanço de mais de 20% desde o último patamar histórico. Porém, por definição, eles representam apenas uma forte tendência de baixa ou alta.
Mercado dos Ursos
Comecemos pelo bear market. A expressão é utilizada para descrever uma situação em que o mercado recua progressivamente ao longo do tempo e os investidores são motivados a vender suas posições, a fim de evitar prejuízos ainda maiores. Este movimento por vezes desencadeia um ciclo descendente difícil de superar, como foi o caso da Grande Depressão na década de 1930.
Algumas correntes no mercado acreditam que o termo tenha sido criado baseado em uma analogia aos antigos comerciantes de peles de urso. Como conta a história, tais mercadores, que esperavam por uma trajetória declinante de preços no futuro, vendiam peles de ursos mesmo antes de os capturarem. Eventualmente, a expressão se tornou sinônimo de ações vendidas com base em especulações.
É incerto se essa é a verdadeira origem do termo, mas especula-se que ele já era usado antes de 1720. O ano foi marcado pela South Sea Bubble, uma bolha econômica que se deu por meio de especulações sobre o balanço da South Sea Company, e que desencadeou um considerável movimento de venda de ações. Com esse escândalo, o termo ganhou proeminência.
Mercado dos Touros
Por sua vez, o bull market é utilizado para descrever um mercado em que os preços dos ativos aumentam mais rapidamente do que é típico. Esta situação normalmente envolve um grande volume de investidores otimistas e dispostos a comprar ativos.
A origem mais comum para o termo, porém, parece ser em resposta ao seu oposto. Especula-se no mercado que o primeiro uso ocorreu em meados do século XVIII. Em 1720, o papa Alexander teria escrito: "Os deuses devem cuidar de nossas ações (...) A Europa receberá o touro com prazer e Jeová irá, com alegria, colocar urso pra fora."
De cima para baixo e de baixo para cima
Ao longo dos anos, estes termos foram relacionados também a origens fictícias. Um dos mais usuais é a relação com os estilos de combate destes animais.
O ataque dos ursos, que geralmente ocorre de cima para baixo, indica a tendência de baixa. Enquanto o dos touros, que ocorre de baixo para cima, de alta. Outra explicação, porém menos frequente, é a de que os touros são mais propensos a serem mais violentos e os ursos mais preguiçosos.
Atualmente, muitos analistas consideram que o mercado acionário norte-americano vive um bear market, com preços extremamente baixos e investidores cautelosos. Mas, apesar disto, o mercado tem registrado alguns aumentos de preços recentemente, o que é comumente chamado de um rali de bear market.
Maior bull da história
Levando em conta a bolsa brasileira, o maior "bull" da história ocorreu durante o boom da BM&F Bovespa entre agosto de 1968 até julho de 1971, quando o mercado subiu nada menos que 900%.
Marcelo Saad

sexta-feira, 22 de maio de 2009

Point of view - 21/05

Quase tudo vermelho! Esse foi um dia em que amanhecemos em baixa e assim ficou até o final do pregão, sem chances para os touros. Hoje literalmente tivemos um mercado dominado pelos ursos com desvalorização de 2,3% aos 50.087 pontos e com volume de R$4,6 bilhões em uma sessão de negócios marcada pela perda geral dos mercados acionários ao redor do mundo.

Motivos que não faltaram para a desconfiança dos investidores: - A possibilidade do rebaixamento do risco soberano do Reino Unido, atualmente em AAA, se o próximo governo não tomar nenhuma atitude para reduzir o nível de empréstimos tomados. – A divulgação de indicadores abaixo da expectativa ligados ao segmento imobiliário americano.

Mesmo com quase tudo negativo, ainda tivemos alguns destaques positivos, novamente a Sadia e Perdigão lideraram os ganhos do Ibovespa, seguido pela Tim Part. Pelo visto, os analistas devem estar projetando a futura empresa, que será uma das maiores do mundo no seu segmento de atuação.

Por outro lado, os destaques negativos foram a Alll11, Vivo e Cyrella com queda de cerca de -5,4%.

Como estamos com vários indicadores gráficos muito esticados para baixo, podemos a qualquer momento repicar para cima novamente. Alguns ativos interessantes para o repique: a Bvmf3, Dura4, Goll4, Arcz6 e Milk11 (esse último com stop nos 0,38).


Bons trades.

quinta-feira, 21 de maio de 2009

Point of view - 20/05

Mais um dia em que a bolsa sobe forte na parte da manhã e realiza no final do dia. Depois de atingir uma pontuação máxima de 52.640 pontos desde o fundo da crise, os touros cederam as pressões dos ursos novamente e finalizou o dia aos 51.245 pontos com baixa de -0,20%.

Quem acompanha o blog, já deve estar cansado de tanto ler sobre a resistência dos 51.500/53.000 ptos. Isso nada mais é do que ´´briga de gente grande``. Os touros estão se esforçando bravamente com a finalidade de superar esses 53 mil e levar o índice para os 57.000 pontos, mas não será uma tarefa nada fácil. Acompanho um site de engenharia financeira de mercado, e vejo que a posição dos empréstimos de ações vem aumentando consideravelmente nesses patamares, isso quer dizer que os investidores estão se posicionando no aluguel de ações com a finalidade de socar o mercado para baixo. Para os pequenos investidores (sardinhas), cabe observar quem será o vencedor desse duelo e operar a favor da tendência.

Mesmo com essa volatilidade toda, continuamos em tendência de alta. O suporte para giro no intraday se encontra na faixa dos 50.000 pontos, onde vale compra na primeira batida.

Se ontem os destaques negativos foram a Perdigão e Sadia, hoje foram os destaques de maiores altas no mercado, com altas de 8,7% e 8,5% respectivamente.

Os destaques negativos foram a Brasken, BM&F Bovespa e Gafisa.

Para amanhã, teremos a divulgação do indicador de seguro desemprego nos Estados Unidos às 9:30 hs.

Graficamente, apesar de ter superado o topo anterior na parte da manhã, o Ibovespa cedeu as pressões externas e finalizou com candle de indecisão no diário.

Um bom ponto de suporte da Bvmf3 é na região dos 9,60 para trade curto.

Bons trades.

terça-feira, 19 de maio de 2009

Point of view - 19/05

Logo de manhã, antes da abertura do mercado, o futuro do Ibovespa subia mais de 1,50% antes da divulgação de números abaixo do esperado a respeito da construção de novas casas nos Estados Unidos. No final do pregão, o Ibovespa encerrou suas atividades com pequena baixa de -0,23% aos 51.346 pontos. Não muito diferente daqui, o Dow Jones finalizou com -0,34%.

Hoje testamos o topo do dia 06/05 nos 52.140 pontos, mas não tivemos força para passar, com isso abre espaço para realizações. Mas ainda temos mais 3 dias até sexta feira para definirmos a nova tendência de curto prazo, se realmente os touros vencem com a finalidade de manutenção da alta ou irão ceder para as garras dos ursos.

Mas a pequena realização de hoje esta dentro do previsto, tendo em vista a forte alta de segunda feira do ibovespa com mais de 5%. O suporte imediato do Ibovespa agora se encontra nos 50.200 pontos.

As maiores altas do pregão de terça feira foram:
Gafisa 5,50%
Bradespar 5,16%
Positivo 4,52%

E as baixas foram:
Perdigão -6,40%
B2W Global -5,27%
Sadia -5,05%

Dizem que a bolsa sobe com o boato e cai com o fato. Pois hoje presenciamos a tal frase. Depois de anunciada a criação da maior empresa de alimentos industrializado do Brasil e número um do mundo no processamento de carne de frango, as duas companhias Perdigão e Sadia fecharam em forte desvalorização.

Da associação das duas empresas resultará a BRF – Brasil Foods S.A.

Graficamente, nada mudou, estamos em cima da resistência novamente e aguardando o rompimento. Para os compradores, paciência, caso haja a superação dos 53.000 ptos e finalize acima, poderemos abrir novas posições de compra.

Bons trades.

Vale5


Notem que algumas semanas atrás, a vale5 ao tocar na média de 255, cedeu cerca de 23%. Nesses dias, a vale5 passou a mm255 e retornou para um pullback (agora virou um suporte), com a possibilidade de testar os 37,50.

Point of view - 18/05

Felizmente a média móvel de 20 dias foi determinante no diário como suporte, agora só falta passar o topo e seguir firme aos 57.000 pontos. Mas para isso, necessitará de aumento de volume de estrangeiro, superação das expectativas em relação aos indicadores no segmento imobiliário, ata do FED e Novos pedidos de Auxílio-Desemprego. Outro ponto positivo foi que mesmo com essa forte alta, o stocastico no diário ainda se encontra numa posição ´´subinte`` com mais espaço para valorização.

Parece que o mercado estava esperando o vencimento de opções para deslanchar, as blue ships subiram forte no dia de hoje, com destaque para a Petrobras, Vale, Siderurgia e Bancos.

O Ibovespa apresentou uma forte valorização de 5,0% encerrando aos 51.463 pontos com volume financeiro em R$7,9 bilhões favorecido pelo vencto de opções e maior presença dos investidores estrangeiros. No gráfico diário seguramos em cima da média móvel de 20 períodos, enquanto acima da média, temos possibilidade de testar o topo ainda nessa semana que se confirmado teremos novas entradas.

As maiores altas do pregão de segunda feira foram:
Lojas Renner 11,66%
B2W Global 11,28%
Gerdau 8,50%

E as baixas foram:
CCR Rodovias -0,52%
Eletropaulo -0,33%
AES Tiete -0,11%

Graficamente, com esta alta de hoje, abrimos espaço para o rompimento dos 53.000 pontos e seguir em busca dos 57.000 pontos. Mas para que isso aconteça, o índice precisa fechar acima da resistência.

Caso o rompimento dos 53.000 pontos se confirme, temos como boas oportunidades com a dura4 com objetivo nos 22,0 e goll4 nos 10,30.

Bons trades.

segunda-feira, 18 de maio de 2009

Point of view - 15/05

Teremos uma semana determinante para o futuro do Ibovespa, depois de nove altas semanais consecutivas, o índice resolveu ceder e realizou -4,6% na semana. No gráfico diário seguramos em cima da média móvel de 20 dias, que se perdido, poderemos ter uma realização mais aguda do Ibovespa para o curto prazo.

Encerramos a semana com queda de -0,89% aos 49.007 pontos. Nos Estados Unidos, o Dow Jones também encerrou no vermelho com desvalorização de -0,75%. Depois do vencimento das opções que ocorre nesta segunda feira, esperamos uma melhora do mercado, mas os indicadores previstos do segmento imobiliário nos EUA, ata do FED, Novos Pedidos de Auxílio-Desemprego devem superar as expectativas para que tal fato ocorra.

Mesmo que haja uma realização mais forte na semana, não devemos perder os 46.500/46.700 pontos, região de forte suporte do Fibonacci. Nesse ponto devem aparecer boas compras dos principais ativos negociados no Ibovespa. Mas de qualquer forma vamos aguardar o mercado fazer um fundo para novas compras.

As maiores altas do pregão de sexta feira foram:
Brasken 5,85%
Marisa 4,94%
Suzano Papel 4,83%

E as baixas foram:
ALL Amer -5,41%
Sadia -4,53%
Gafisa -3,91%

Graficamente, estamos acima da média de 20 no diário. Mas no gráfico semanal, infelizmente ainda temos espaço para maiores realizações, como primeiro objetivo nos 46.700 e depois nos 43.500 pontos (do valor atual para o suporte uma queda de -11%).

Já venho dizendo nos relatórios anteriores sobre a resistência dos 51.500/53.000 pontos, bom para os conservadores e seguidores do blog que já devem estar líquidos nas suas posições apenas aguardando o mercado dar novos pontos de entrada mais plausível.

Bons trades.

quinta-feira, 14 de maio de 2009

Point of view - 14/05

Que suporte bom esse da média móvel de 20! Segurou em cima, nitidamente. Atenção, um ótimo suporte agora do Ibovespa é a mínima de hoje nos 48.283 pontos, perdendo esse ponto, estopem, sem titubear. Outro ponto para acionar o stop seria na perda dos 46.700 pontos, esse sim um ponto mais forte.

Hoje foi um dia de muita volatilidade, e ao final, o Ibovespa demonstrou uma alta de 1,58% encerrando aos 49.446 pontos. Enquanto nos EUA, o Dow Jones também valorizou em 0,56%.

Os destaques de alta no pregão de hoje foram:

Cesp alta de 7,50%
Vivo4 alta de 7,32%
Goll4 alta de 7,0%

Os destaques negativos foram:

Usiminas queda de -3,92%
Telesp queda de -3,60%
Duratex queda de -2,65%

Os balanços da Usiminas e Duratex não agradaram o mercado, em função disso, encerraram com perdas significativas.

Por outro lado, depois do encerramento do pregão, foi divulgado o balanço trimestral da Gol, pelo visto, deve superar as expectativas em função da reversão do prejuízo apresentado no primeiro trimestre de 2008. O lucro líquido foi de 61,4 milhões contra um prejuízo de 20,5 milhões. Amanhã veremos como o mercado interpretará esses dados, uma vez que o ativo finalizou na máxima.

Para amanhã, teremos a divulgação do CPI (índice de preços ao consumidor) e produção industrial nos Estados Unidos.

Graficamente, respeitamos a média móvel de 20, o que dá um alivio para o curto prazo, mas todo o cuidado é pouco. A resistência imediata agora é nos 49.730 ptos e logo depois nos 50.600 pontos.

Mesmo com a alta de hoje, as indicações continuam com o itau4 enquanto acima dos 28, e goll4 acima dos 8,0. Perdendo esses pontos, só resta stopar.

Bons trades.

Gráfico do Ibovespa diário


Point of view - 13/05

Mais um dia de realização de lucros no índice Ibovespa e nas principais bolsas mundiais. O Ibovespa desvalorizou -3,30% e encerrou o pregão aos 48679 pontos, abaixo do suporte previsto de 49.700. Agora o objetivo da realização será em torno de 47.000 pontos, ponto este que devera segurar o Ibovespa pelo menos no curtíssimo prazo.

Caso o fechamento fique abaixo dos 47.000 pontos, o mercado começará a sentir a força dos ursos, e poderemos mudar a tendência para o médio prazo. Logo, atenção, e acionem os stops.

Os principais motivos que levaram as bolsas a realizarem foram os dados econômicos dos Estados Unidos e China que ficaram abaixo do esperado. Além disso, podemos também citar a proximidade do vencimento do exercício de opções para próxima segunda feira.

Os destaques de alta no pregão de hoje foram CCR Rodovias com alta de 5,18%, AES Tiete com 0,55% e Cemig com 0,20%.

Já os destaques de baixa foram muitos, mas as principais quedas foram Aracruz com desvalorização de -9,55%, VCP com -9,17% e Cyrella com 6,75%.

Para amanhã, teremos a divulgação do PPI (índice de preços ao produtor) e Novos Pedidos de Auxílio-Desemprego nos USA. No mercado interno, teremos a divulgação dos balanços da Gafisa, Gol, Positivo Informática, Dasa, VCP, Uol, Eletropaulo, CSN, Sadia e Banco do Brasil.

Graficamente, apesar do gráfico diário ainda estar comprado e com força dos touros, no gráfico intraday as coisas começaram a direcionar para a venda. Todo o cuidado é pouco. Assumir posições de compra agora, apenas usando stops curtos.

Em relação aos ativos, o itau4 enquanto acima dos 28 é compradora, e goll4 acima dos 8,0 vale compra. Perdendo esses pontos, só resta stopar.

Bons trades.

terça-feira, 12 de maio de 2009

Point of view - 12/05

Apesar da queda de hoje, nada mudou ainda, estamos numa tendência de alta no diário, mas nos últimos seis dias o índice Ibovespa deu uma lateralizada, e provavelmente até sexta feira teremos uma definição melhor do mercado. Se fechar abaixo de 49.700 pontos, poderemos ter uma realização em busca do novo suporte nos 47.000 ptos. Apenas abaixo dos 47 mil, o mercado começa a pesar para a venda e provavelmente iniciando uma tendência bearish (ursos).

O índice Ibovespa desvalorizou -1,3% aos 50.325 pontos. Enquanto o Dow Jones valorizou +0,60% encerrando aos 8.469 ptos. Essa diferença o mercado interno poderá recuperar amanhã, se os indicadores econômicos e os balanços corporativos ficarem acima das expectativas.

No período da tarde, a agência de classificação de rating Fitch reiterou o grau de investimento concedido ao Brasil. Segundo a agência a perspectiva permanece estável, ou seja, não trabalha no momento com a possibilidade de alteração da nota.

Os destaques de alta no pregão de hoje foram:

Perdigão 13,28%
Tim Part 8,40%
Braskent 5,20%

Os destaques de baixa:

VCP -6,21%
Tam -5,21%
Ccr Rod -5,10%


Para amanhã, teremos a apresentação dos balanços corporativos da Usiminas, Alll11, CPFL, Sul América, Drogasil, Copel e Cemig.

Graficamente, apesar da realização o índice Ibovespa segue em tendência de alta no diário com resistência nos 51.500/53.000 ptos. Enquanto acima dos 49.700 ptos, podemos ainda manter as posições compradas, sem acionar os stops

Em relação aos ativos, o itau4 e goll4 fecharam em cima de suportes.


Bons trades.

segunda-feira, 11 de maio de 2009

Point of view - 11/05

A semana começou com realização de lucros, mas nada ainda preocupante, dentro de uma tendência de alta no diário, os mais conservadores ainda podem manter as posições compradas sem muitos desesperos. Na parte da tarde recuperou bem a queda da manhã, mostrando certa força compradora, e encerrou o pregão com baixa de 0,82% aos 50.976 pontos. Mas todo o cuidado é pouco, tendo em vista que estamos em cima da resistência dos 53.000 ptos, e abaixo desse ponto, podemos recuar a qualquer momento para uma realização mais acentuada do mercado.

Outro ponto positivo foi o baixo volume negociado no índice de R$4,1 bilhões. Num mercado de alta, o ideal é subir com alto volume e cair com baixo volume, com o objetivo de manutenção da alta dos preços. Além disso, a moeda norte-americana vem mostrando quedas contínuas e encerrou cotada a R$2,06, o que dá indicações de entrada de volume estrangeiro no mercado local.

A Petrobras acabou de divulgar o balancete do primeiro trimestre de 2009, com lucro líquido de R$5,8bilhões, com queda de 19,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Mesmo mostrando essa redução nos lucros, acredito que o mercado já tenha precificado e embutido nos preços atuais, e até poderá haver uma alta dos papéis nessa terça-feira.

Os destaques de alta no pregão de hoje foram a Confab, Usiminas e Tim Parti; e

Os destaques de baixa foram Gafisa, Embraer e CCR Rodovias.

Fora do índice Ibovespa, o principal destaque foi a valorização da Ecod3 com alta de 29%, encerrando na máxima do pregão e com bom volume financeiro.

Para amanhã, teremos a apresentação dos indicadores de vendas a varejo e balança comercial nos Estados Unidos. No mercado interno, divulgação dos balanços corporativos da Cesp, Duratex, Itausa, Aracruz, Pão de Açúcar e BM&FBovespa.

Graficamente, apesar da realização o índice Ibovespa segue em tendência de alta no diário com resistência nos 51.500/53.000 ptos.

Em relação aos ativos, na parte da manhã, poderemos ter uma boa alta da Ecod3 e Fher3.


Bons trades.

quinta-feira, 7 de maio de 2009

Point of view - 07/05

Após vários dias de altas, os Ursos resolveram roubar a cena e contra atacaram, mas nada ainda preocupante, tudo dentro do previsto, depois do Ibovespa ter atingido uma área de região dominada pelos ursos, e digo mais, para superar esses 53.000 pontos, necessitara de muito volume de estrangeiros, indicadores favoráveis, balanços corporativos acima das expectativas e muito apetite dos touros para levar o índice até os 57.000 pontos (próxima resistência caso o Ibovespa feche acima dos 53 mil pontos).

O Ibovespa encerrou com realização de -2,80% aos 50.058 ptos. Os principais motivos que levaram os ursos a reagirem foram os balanços trimestrais abaixo das expectativas da GM nos Estados Unidos, e no Brasil os da Vale do Rio Doce e do Grupo Gerdau. Este último apresentou uma redução de 98% do lucro líquido trimestral se comparado com o mesmo período do ano anterior, passando de R$1,1 bilhão para R$ 35 milhões. Daí se explica porque a Gerdau foi a mais penalizada do setor de siderurgia se compararmos com a Csna3 e Usim5 desde que o mercado marcou o fundo em outubro de 2008.

Csna3 valorizou 134%;
Usim5 valorizou 91%;
Ggbr4 valorizou 75%.

Depois de várias altas seguidas, o setor de papel e celulose finalmente cedeu (VCP com queda de -11,0% e Aracruz com queda de -10,8%), e Itaú com realização de -7,6%.
Os investidores que estavam subindo mais de 20% ao dia em função da Aracruz e VCP, provavelmente no dia de hoje, reduziram os ganhos e consequentemente uma baixa no ranking.

Por outro lado, os investidores que apostaram no setor aéreo ficaram satisfeitos com o rendimento, a Tamm4 apresentou a maior alta do índice com alta de 13,4% e goll4 com +2,9%. Destaque também para a Sdia4 com alta de 5,52%.

Graficamente, apesar da forte realização o índice Ibovespa segue em tendência de alta no diário com resistência nos 51.500/53.000 ptos.

A indicação continua para o setor aéreo com espaço para maiores altas.

Bons trades.

O gráfico da Goll4




Point of view - 06/05

Mais um dia de bons ganhos no Ibovespa com valorização de 1,64% aos 51.500 pontos e com volume de R$7,5 bilhões. O índice parou exatamente em cima da resistência, depois de ter atingido a máxima do pregão aos 52.100 pontos (alta de 2,80%). Como está em cima da resistência, pode haver uma realização a qualquer momento dos ativos, logo, a melhor compra a partir de hoje, seria acima de 53.000 ptos ou numa eventual queda, compra no suporte.

Pelo visto o balanço da vale5 não agradou, uma vez que o ativo encerrou o pregão nos 33,15 e no after market (negociação das 17:30hs até às 19:00hs) o ativo caiu na mínima possível atingindo o preço de 32,49, com queda de -2,0% do fechamento. Se o futuro do Dow Jones não ajudar na manhã dessa quinta feira, podemos ter uma abertura com gap de baixa nas vales (vale5 e vale3).

Mais um dia de destaque para o setor de papel e celulose, com a Aracruz subindo 13,5%, seguido da VCP com 10,8%, e logo após a Braskem com valorização de 10,1%. Do lado negativo, a Tim cedeu -4,5% e a Positivo Informática com -2,2%.

Graficamente, o índice Ibovespa segue em tendência de alta no diário e no intraday, sem sinais de reversão. No entanto, se encontra em cima da resistência dos 51.500 pontos, todo cuidado é pouco, mas digo, que nessa região é até bom que tenha uma correção com a finalidade de aliviar os indicadores e osciladores que estão sobrecomprados.

Para amanhã, no Brasil sai a Ata do Copom e antes da abertura do mercado o balanço da Gerdau. Nos Estados Unidos, destaque para o indicador econômico que mede o pedido de auxílio-desemprego.

O Dow Jones vem mantendo a continuidade ao rompimento da congestão e também cumprindo a simetria no diário.


Bons trades.

quarta-feira, 6 de maio de 2009

Point of view - 05/05

Mesmo com o Dow Jones fechando negativo em -0,19%, o índice Ibovespa vem mostrando a sua força, e encerrou o pregão dessa terça feira nos 50.669 pontos com alta de 0,53%. Estamos a mil pontos da suposta resistência entre 51.500 / 53.000 pontos. Para superar esses pontos, a agenda econômica nos Estados Unidos e a divulgação dos lucros das empresas no Brasil e no exterior deverão superar as expectativas para a manutenção da alta.

Hoje o destaque foi para o setor de papel e celulose (Aracruz e VCP) com alta de 13,57% e 12,03% respectivamente. Além do setor de papel, a Gerdau e o setor aéreo também subiram bem.

Gostaria de destacar a Goll4, além de ter feito pivot no diário, mostrou forte volume de compra. Tem potencial para alcançar os 10,0 no swing trade (de 2 a 7 dias de pregões). Stop na perda dos 7,0.

Graficamente, nada mudou, o Ibovespa continua numa tendência clara de alta no diário sem sinais de topos. Destaque negativo para o setor de construção de civil. A Gafisa amanheceu em forte alta de 6,20%, bateu na resistência dos 22 (conforme o gráfico postado no dia 29/04) e recuou até os 19,93 com desvalorização de -4,60%, isso sim é volatilidade (variação de 11% entre a máxima e mínima).

Aprenda:
Formação de preço dos ativos:
O preço das ações está diretamente relacionado a oferta e a procura. Quando as perspectivas de crescimento dos lucros de uma empresa aumentam, ampliando suas chances de valorização no mercado, a procura pelas ações da empresa também cresce e, consequentemente, seu preço.
As perspectivas envolvem fatores como a política econômica, estratégias da empresa, lançamentos, inovações tecnológicas e aumento da competitividade dentro de seu setor. Fusões, aquisições ou a possibilidade de fechamento de capital (recompra de todas as ações em circulação no mercado) também influenciam no preço das ações.

Bons trades.

segunda-feira, 4 de maio de 2009

Point of view - 04/05

Que maravilha! Isso não é um mercado de touros e sim de leões, ferozes, carnívoros... foi o que aparentou durante todo o intraday, sem chances de os ursos reagirem ou contra-atacarem e com certeza devem estar nocauteados.

Este foi um pregão para entrar na história do índice, com animadora alta de 6,6% com volume financeiro de R$7,2 bilhões, o melhor do ano de 2009, influenciado pela forte presença dos investidores estrangeiros na ponta compradora. Além disso, os indicadores divulgados acima das expectativas na China e nos Estados Unidos favoreceram o ambiente acionário.

Em relação aos ativos, foi um dia para lavar a alma! Muitos ativos subiram mais de 10%, dentre eles podemos destacar Alll11, setor de construção civil, Embr3, Vale3, Goau4, Brap4 e Dura4.

Destaque negativo apenas para a Jbss3 que caiu -0,80% e Eletropaulo -1,30%.

Como fechou acima de 48.000 mil pontos, iremos testar os 51.500/53.000 pontos, região de forte resistência. Todo cuidado é pouco.

Graficamente, o Ibovespa segue em tendência de alta no diário e no intraday, sem sinais de reversão.

Para amanhã, sem indicadores relevantes nos USA, destaque apenas para a divulgação dos balanços do Itaú Unibanco e Klabin.

O Dow Jones deu continuidade ao rompimento da congestão e tem tudo para cumprir a simetria no diário, conforme o gráfico postado no dia 24 de abril.

Calendário – Resultados do 1T2009

Vale, Brasken, Tractebel e Energias do Brasil dia 06/05;
Gerdau, Ambev, B2W e Lojas Americanas dia 07/05;
Rodobens, Banco Pine e Petrobras dia 11/05;
BM&F Bovespa e Eternit dia 12/05;
Copel, SulAmerica, All, CPFL e Usiminas dia 13/05;
Positivo, Cemig, AES Tiête e Banco Sofisa dia 14/05.


Bons trades.

sexta-feira, 1 de maio de 2009

Point of view - 30/03

No último dia do mês, o índice Ibovespa encerrou estável com alta de 0,13% aos 47.289 pontos, depois de ter atingido a resistência dos 48.125 pontos, com alta de quase 2%. Tecnicamente, essa recuada seria normal, uma vez que sentiu a resistência e dificilmente passaria dos 48.000 ptos direto e sem retroceder.

Provavelmente, na semana que vem iremos testar novamente os 48 mil pontos, e se romper e fechar acima, o índice ibovespa irá rumo aos 51.500/53.000 pontos, região que dificilmente passará de primeira sem uma forte realização do mercado, logo, atentar muito nesses números, e quem estiver comprado, favor acionar o stop caso o ponto de seu ativo seja perdido.

Nesta sexta feira, as ADR´s negociadas em Nova York, fecharam positivas, com alguns destaques:
Dow Jones alta de 0,54%

Ambev 3,2%
Aracruz 4,4%
Cemig 3,8%
Csna 2,7%
Vale 5,5%
Cosan 6,8%
Embraer 3,2%
Gerdau 5,3%
Petro 4,3%
Sadia 4,5%

Na segunda feira, se o futuro do Dow Jones/ S&P estiverem positivos, poderemos ter um começo de pregão com boas altas.

Relativos ao pregão de quinta feira:
Destaque positivo para Lojas Renner, Sadia e Aracruz;

Destaque negativo para Vivo, Cyrela e Eletropaulo.

Graficamente, o índice Ibovespa segue em tendência de alta no diário com resistência nos 48.000 ptos que já foi testado nessa quinta feira.

Para a semana que se inicia, poderemos ter boa valorização das commodities (siderurgia, mineração e petróleo), com destaque para ggbr4 e vale5.

Um ótimo feriado!

Bons trades.